Стратегии опционной торговли Бабочка для начинающих: Акции на Московской Бирже с QUIK 12

Приветствую, друзья! Сегодня мы разберем одну из самых популярных и эффективных опционных стратегий – Бабочку. Она идеально подходит для трейдеров, которые хотят получить прибыль от умеренных колебаний цены базового актива, не подвергая себя чрезмерному риску. Бабочка – это несложная, но мощная стратегия, которая позволяет контролировать риск, зарабатывая на схеме “продажи волатильности”.

В основе стратегии лежит сочетание нескольких опционов одного типа (call или put) с разными страйками. В классическом варианте бабочка состоит из:

• Двух опционов с одинаковым страйком, но разными направлениями – “в деньгах” (ITM) и “вне денег” (OTM) – покупаются.
• Два опциона “около денег” (ATM) – продаются.

Такая комбинация создает симметричный профит – потенциал прибыли с обеих сторон от текущей цены. Иными словами, вы можете зарабатывать, независимо от того, повысится цена или снизится.

Обычно Бабочку применяют для торговли акциями на Московской Бирже, используя терминал QUIK 12. Однако, ее можно применить и к другим активам, например, фьючерсам или индексам.

В этой статье я расскажу вам все, что вам нужно знать об опционной стратегии Бабочка, чтобы приступить к торговле на Московской Бирже с помощью QUIK 12.

Преимущества и недостатки опционной стратегии Бабочка

Давайте взвесим все “за” и “против” стратегии Бабочка. Как и любая торговая стратегия, она имеет свои преимущества и недостатки. Важно понимать их, чтобы принять информированное решение о ее использовании.

Преимущества:

• Ограниченный риск: Самое главное преимущество Бабочки – ограниченный риск. Максимальная потеря по позиции известна заранее и определяется разницей между страйками опционов и премией, полученной при продаже ATM-опционов. Это делает Бабочку отличным инструментом для трейдеров, стремящихся контролировать риск.
• Потенциал для прибыли: Бабочка может приносить прибыль при незначительных колебаниях цены базового актива. Максимальная прибыль достигается, когда цена актива остается в диапазоне между страйками ATM-опционов.
• Простая в понимании и реализации: Бабочка относительно проста в понимании и реализации. Даже новичок может быстро усвоить ее основы.
• Подходит для различных рыночных условий: Бабочка может быть применена в различных рыночных условиях, в том числе в боковике и при небольшом тренде.

Недостатки:

• Ограниченная прибыль: Бабочка – это стратегия с ограниченным потенциалом прибыли. Она не принесет вам значительной прибыли, если цена актива сильно отклонится от среднего страйка.
• Время распада: Как и любой опцион, Бабочка имеет время распада. Со временем ее стоимость снижается, что может привести к убыткам, если цена актива не будет колебаться в нужном диапазоне.
• Высокие комиссии: Бабочка – это стратегия, которая требует нескольких операций с опционами. Это может повлечь за собой значительные комиссии в зависимости от брокера и объема торгов.
• Не подходит для трендовых рынков: Бабочка не является эффективной стратегией для торговли на сильно трендовых рынках. Если цена актива резко поднимется или снизится, вы можете понести значительные убытки.

Несмотря на недостатки, Бабочка – это мощный инструмент для опытных трейдеров, который может принести прибыль в условиях небольших колебаний цены актива. Но перед тем, как применять ее, необходимо тщательно изучить ее принципы и риски, а также провести тестирование на демо-счете.

Как работает опционная стратегия Бабочка: Пошаговое руководство

Давайте разберемся, как работает Бабочка на практике. Для наглядности рассмотрим пример с акциями Газпрома (GAZP) на Московской Бирже в терминале QUIK 12. Предположим, что текущая цена акции Газпрома составляет 150 рублей.

Шаг 1: Выбор страйков.

Для создания Бабочки нам нужно выбрать три страйка с одинаковым сроком экспирации.

• Страйк 1: ITM-опцион с ценой исполнения 145 рублей. (Купить один опцион CALL).
• Страйк 2: ATM-опцион с ценой исполнения 150 рублей. (Продать два опциона CALL).
• Страйк 3: OTM-опцион с ценой исполнения 155 рублей. (Купить один опцион CALL).

В этом примере мы используем опционы CALL, так как ожидаем, что цена акции Газпрома будет колебаться в определенном диапазоне.

Шаг 2: Ввод заявки в QUIK 12.

Откройте терминал QUIK 12 и перейдите в раздел “Торговля” → “Опционы”. В таблице “Текущие торги” найдите опционы на акции Газпрома (GAZP). Введите заявки на покупку ITM-опциона (145 рублей) и OTM-опциона (155 рублей), а также на продажу двух ATM-опционов (150 рублей).

Шаг 3: Мониторинг позиции.

После ввода заявки отслеживайте изменения цены акции Газпрома (GAZP) и цен ваших опционов в QUIK 12. Если цена акции остается в диапазоне между 145 и 155 рублей, вы получите прибыль. Максимальная прибыль достигается, когда цена акции Газпрома остается на уровне 150 рублей.

Шаг 4: Закрытие позиции.

Закройте позицию до экспирации опционов (например, перед закрытием торгов), если вы достигли желаемой прибыли или если цена акции Газпрома вышла за пределы вашего прогноза.

Важно помнить:

• Бабочка – это стратегия с ограниченным риском. Максимальная потеря определяется премией, полученной при продаже ATM-опционов.
• Бабочка не подходит для торговли на сильно трендовых рынках.
• Бабочка может быть использована как для покупки, так и для продажи опционов.

Используя эту пошаговую инструкцию, вы сможете реализовать Бабочку на акциях на Московской Бирже с помощью QUIK 12.

Торговля опционами на акции на Московской Бирже

Московская Биржа (MOEX) предоставляет широкие возможности для торговли опционами на акции, что делает ее привлекательной площадкой для торговли Бабочкой. Давайте разберемся, как она устроена, чтобы вы смогли начать работать с опционами на акции на MOEX.

Рынок опционов на акции MOEX.

На MOEX торгуются опционы на акции более 100 эмитентов. Это дает вам широкий выбор активов для торговли Бабочкой, от голубых фишек до акций средней и малой капитализации.

Типы опционов на MOEX.

• Опционы CALL: дают право, но не обязательство, купить акцию по заранее определенной цене (страйку) в определенный день (дата экспирации).
• Опционы PUT: дают право, но не обязательство, продать акцию по заранее определенной цене (страйку) в определенный день (дата экспирации).

Основные понятия опционной торговли:

• Страйк: цена исполнения опциона.
• Премия: цена опциона на момент его покупки или продажи.
• Дата экспирации: последний день, когда опцион может быть использован.
• Премиум: стоимость опциона.
• “В деньгах” (ITM): опцион с ценой исполнения ниже текущей цены акции (для CALL) или выше текущей цены акции (для PUT).
• “Около денег” (ATM): опцион с ценой исполнения, близкой к текущей цене акции.
• “Вне денег” (OTM): опцион с ценой исполнения выше текущей цены акции (для CALL) или ниже текущей цены акции (для PUT).

Торговый терминал QUIK 12.

QUIK 12 – популярный терминал для торговли на MOEX. Он предоставляет все необходимые инструменты для торговли Бабочкой:

• Доска опционов: позволяет просматривать и выбирать опционы на акции по разным страйкам и срокам экспирации.
• Графики: помогают анализировать динамику цены акции и опционов.
• Индикаторы: предоставляют дополнительную информацию о поведении цены акции и опционов.
• Функция “Ввод заявки”: позволяет вводить заявки на покупку и продажу опционов.
• История торгов: позволяет анализировать прошлые сделки и ошибки.

Профессиональные ресурсы.

На MOEX действуют профессиональные ресурсы, которые могут помочь вам в торговле опционами, например:

• Обучающие материалы на сайте MOEX: предоставляют информацию о торговле опционами и основных понятиях.
• Форумы и сообщества трейдеров: позволяют обмениваться опытом и получать консультации от опытных трейдеров.
• Аналитические ресурсы: предоставляют прогнозы и рекомендации по рынку опционов.

Важно: торговля опционами – это сложный вид торговли, который требует тщательного изучения и практики. Перед началом торговли на реальные деньги рекомендуется провести тестирование на демо-счете или виртуальном трейдинге в QUIK 1

Торговля опционами в QUIK 12: Настройка и использование

Теперь, когда вы знакомы с основами торговли опционами на акции на Московской Бирже, давайте разберемся, как настроить и использовать терминал QUIK 12 для торговли Бабочкой.

Установка и настройка QUIK 12.

Для начала вам нужно установить и настроить терминал QUIK 1 Процесс установки прост и описан в инструкциях на сайте вашего брокера. После установки вам нужно настроить терминал под свои нужды.

Настройка доступа к торговле опционами.

Для торговли опционами вам нужно получить доступ к торговле на рынке опционов на MOEX. Обратитесь к своему брокеру для активации необходимых прав и настроек в QUIK 1

Настройка доски опционов.

В QUIK 12 доска опционов позволяет вам выбирать опционы на акции по разным страйкам и срокам экспирации. Настройте ее так, чтобы она отображала необходимую вам информацию:

• Цена акции: текущая цена акции, на которую вы хотите купить или продать опционы.
• Страйки: доступные страйки опционов (ITM, ATM, OTM).
• Сроки экспирации: доступные даты экспирации опционов.
• Премия: цена опциона на момент его покупки или продажи.
• Объем: доступный объем опционов для торговли. Приобретение
• Глубина стакана: количество заявок на покупку и продажу по разным ценам.

Использование графиков и индикаторов.

QUIK 12 предоставляет возможность использовать графики и индикаторы для анализа динамики цены акций и опционов. Вы можете настроить графики и индикаторы под свои нужды, чтобы получать дополнительную информацию для торговли Бабочкой.

Ввод заявок.

После того как вы выбрали опционы для торговли Бабочкой, вам нужно ввести заявки на их покупку или продажу. В QUIK 12 это делается через функцию “Ввод заявки”. Введите необходимые параметры заявки:

• Тип заявки: покупка или продажа.
• Инструмент: опцион, который вы хотите купить или продать.
• Цена: желаемая цена покупки или продажи опциона.
• Объем: количество опционов, которые вы хотите купить или продать.
• Срок истечения: дата и время, когда заявка должна истечь.

Мониторинг позиции.

После того как вы ввели заявки и открыть позицию по Бабочке, необходимо отслеживать ее динамику в QUIK 1 Проверяйте цену акции и цену опционов, и если необходимо, вводите дополнительные заявки для корректировки позиции.

Закрытие позиции.

Закройте позицию по Бабочке до экспирации опционов, если вы достигли желаемой прибыли или если цена акции вышла за пределы вашего прогноза.

Риски опционной торговли: Как минимизировать потери

Опционы – это финансовый инструмент, который позволяет зарабатывать на колебаниях цены активов. Но как и любой финансовый инструмент, они содержат в себе риск. Бабочка, несмотря на свою ограниченную прибыль, также имеет свои риски. Важно понимать их, чтобы минимизировать потери и максимизировать шансы на успех.

Риск временного распада.

С прохождением времени стоимость опционов снижается. Этот процесс называется “временным распада”. Если цена актива не изменится к дате экспирации, то вы можете понести убытки из-за временного распада.

Риск неправильного прогноза.

Бабочка предполагает, что цена актива будет колебаться в определенном диапазоне. Если ваш прогноз окажется неверным, и цена актива выйдет за пределы этого диапазона, то вы можете понести убытки.

Риск высокой волатильности.

Если волатильность актива резко увеличится, то стоимость опционов может резко измениться, что может привести к убыткам.

Риск неожиданных событий.

Неожиданные события, такие как политические кризисы, экономические рецессии или стихийные бедствия, могут сильно повлиять на цену актива и привести к убыткам.

Как минимизировать потери:

• Правильный выбор стратегии: Бабочка – это не панацея от всех недугов. Она подходит для небольших колебаний цены актива и не подходит для сильно трендовых рынков.
• Управление рисками: Используйте стоп-лосс для ограничения убытков.
• Диверсификация портфеля: Не концентрируйте свою торговлю на одном активе или одной стратегии.
• Изучение рынка: Тщательно анализируйте рынок и проводите исследования перед торговлей.
• Тестирование на демо-счете: Отработайте свою стратегию на демо-счете перед торговлей на реальные деньги.
• Управление эмоциями: Не поддавайтесь панике и не принимайте импульсивных решений.
• Дисциплина: Следуйте своей стратегии и не отклоняйтесь от нее под влиянием эмоций.
• Следование правилам риск-менеджмента: Ограничьте размер своих позиций и не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Важно помнить: опционная торговля – это не игра в казино. Это требует серьезных знаний, опыта и дисциплины. Не забывайте о рисках и всегда следуйте правилам риск-менеджмента.

Итак, мы прошли путь от основных понятий опционной стратегии Бабочка до ее практического применения на Московской Бирже с помощью терминала QUIK 12.

Бабочка – это не панацея от всех недугов, но она может стать эффективным инструментом для опытных трейдеров, которые стремятся зарабатывать на схеме “продажи волатильности” при небольших колебаниях цены актива.

Бабочка позволяет контролировать риск, ограничивая потенциальные убытки, но она также имеет ограниченный потенциал прибыли.

Чтобы успешно применять Бабочку, требуется тщательное изучение ее принципов и рисков, а также проведение тестирования на демо-счете или виртуальном трейдинге в QUIK 12.

Бабочка – это не стратегия для новичков. Ее использование требует определенных знаний и опыта.

Важно помнить:

• Бабочка – это одна из многих опционных стратегий. Существуют и другие стратегии, которые могут быть более подходящими для вашего стиля торговли и уровня опыта.
• Бабочка – это инструмент для торговли, а не источник пассивного дохода. Успех в торговле зависит от вашего усилия, знаний и дисциплины.

Надеюсь, эта статья дала вам полезную информацию о опционной стратегии Бабочка.

Помните, что информация в этой статье предназначена для образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Перед началом торговли необходимо тщательно изучить все риски и консультироваться с квалифицированным финансовым консультантом.

Для более глубокого понимания работы опционной стратегии Бабочка давайте рассмотрим таблицу, которая демонстрирует ее профит и убытки в зависимости от цены акции на момент экспирации. В примере ниже мы использовали опционы CALL:

Предположим, что текущая цена акции составляет 100 рублей, и мы решили построить Бабочку с тремя страйками: 95, 100 и 105 рублей.

Проведем анализ, как будет выглядеть результат сделки при разных ценах акции на момент экспирации, исходя из того, что цена опциона “в деньгах” (ITM) равна 5 рублям, “около денег” (ATM) – 3 рублям, “вне денег” (OTM) – 1 рубль:

Из таблицы видно:

• Максимальная прибыль достигается при цене акции, равной среднему страйку (в нашем примере – 100 рублей).
• При отклонении цены акции от среднего страйка в большую или меньшую сторону, прибыль уменьшается, а при сильном отклонении – переходит в убыток.
• Максимальный убыток по Бабочке ограничен и не может быть больше, чем сумма полученных премий от продажи ATM-опционов, за вычетом затрат на покупку ITM и OTM-опционов.

Важным моментом является то, что данная таблица демонстрирует только один из возможных вариантов Бабочки, где используются опционы CALL. С помощью опционов PUT можно построить аналогичную стратегию, но уже для продажи акции.

Важно: Данные в таблице являются упрощенными и не учитывают все факторы, которые могут влиять на стоимость опционов, например, волатильность.

Поэтому, рекомендуется изучать разные стратегии и проводить тестирование на демо-счете перед торговлей на реальные деньги.

Для того, чтобы вы могли лучше понять, как Бабочка вписывается в мир опционных стратегий, давайте сравним ее с другими популярными стратегиями, используемыми на Московской бирже.

В таблице представлены некоторые из наиболее распространенных опционных стратегий, которые помогут вам оценить преимущества и недостатки Бабочки:

Обратите внимание:

• Данная таблица является упрощенным представлением опционных стратегий и не учитывает всех нюансов, связанных с их применением.
• Выбор оптимальной стратегии зависит от индивидуальных целей, уровня риска и предполагаемого движения цены актива.
• Бабочка представляет собой более консервативный вариант по сравнению с Страддлом и Странглом, но в то же время имеет более ограниченный потенциал прибыли.
• Бычий и Медвежий спреды являются более направленными стратегиями и требуют более конкретного прогноза движения цены.

Важно всегда проводить тщательное исследование перед торговлей и изучать все риски, связанные с каждой стратегией.

Используйте демо-счет или виртуальный трейдинг в QUIK 12 для отработки вашей стратегии и минимизации рисков при торговле на реальные деньги.

FAQ

Надеюсь, что статья прояснила основные моменты, касающиеся опционной стратегии Бабочка на Московской бирже. Однако, не исключено, что у вас могут возникнуть дополнительные вопросы. Давайте рассмотрим некоторые из них:

Нужно ли иметь огромный капитал, чтобы торговать Бабочкой?

Нет, для торговли Бабочкой не требуется огромного капитала. Вы можете начать с небольшой суммы и постепенно увеличивать объем торговли по мере приобретения опыта и уверенности.

Бабочка – это стратегия с ограниченным риском, что делает ее подходящей для трейдеров с небольшим капиталом. Однако, не забывайте, что риски все же существуют, и вам необходимо тщательно проводить риск-менеджмент.

Как выбрать акции для торговли Бабочкой?

Выбор акций для торговли Бабочкой зависит от вашего стиля торговли и уровня опыта.

Если вы новичок, то рекомендуется начинать с ликвидных акций голубых фишек, например, Газпрома (GAZP), Сбербанка (SBER), Лукойла (LKOH).

Если у вас есть опыт торговли опционами, то вы можете рассмотреть акции средней и малой капитализации, которые могут быть более волатильными и приносить более высокую прибыль.

Важно анализировать историческую динамику цены акции, волатильность, ожидаемые события и другие факторы, которые могут повлиять на ее цену.

Сколько времени нужно тратить на торговлю Бабочкой?

Время, которое вы тратите на торговлю Бабочкой, зависит от вашего стиля торговли и уровня опыта.

Если вы являетесь краткосрочным трейдером, то вам нужно будет более часто отслеживать изменения цены акции и корректировать свою позицию.

Если вы предпочитаете долгосрочный стиль торговли, то вам нужно будет реже отслеживать свою позицию, но важно учитывать риск временного распада.

В любом случае, рекомендуется регулярно анализировать свою позицию и при необходимости корректировать ее.

Где можно узнать больше о торговле Бабочкой?

Существует много ресурсов, которые могут помочь вам узнать больше о торговле Бабочкой:

• Обучающие материалы на сайте Московской Биржи: предоставляют информацию о торговле опционами и основных понятиях.
• Форумы и сообщества трейдеров: позволяют обмениваться опытом и получать консультации от опытных трейдеров.
• Аналитические ресурсы: предоставляют прогнозы и рекомендации по рынку опционов.
• Книги и статьи по опционной торговле: глубоко раскрывают теорию и практику торговли опционами.

Важно изучать разные источники и формировать собственное мнение о торговле Бабочкой.

Можно ли использовать Бабочку для заработка пассивного дохода?

Нет, Бабочка не является стратегией для заработка пассивного дохода.

Она требует активного участия и мониторинга позиции. Вам нужно будет регулярно анализировать рынок, следить за изменениями цены акции и корректировать свою позицию при необходимости.

Бабочка – это инструмент для торговли, который требует внимания и усилий.